4 luni în urmă
Provocările financiare ale companiilor nu mai apar doar în perioade de criză. Tot mai multe IMM-uri se confruntă cu presiune asupra cash flow-ului chiar și atunci când vânzările cresc, proiectele se dezvoltă, iar businessul pare să funcționeze bine din exterior.
Costurile operaționale cresc constant, iar în multe industrii termenele comerciale de 60, 90 sau chiar 120 de zile au devenit o practică obișnuită. În acest interval, companiile trebuie să își susțină activitatea curentă, să plătească furnizorii, salariile și taxele, înainte ca facturile emise să ajungă la scadență.
În acest context, soluțiile de finanțare pentru IMM-uri nu mai sunt privite doar ca instrumente pentru situații excepționale, ci ca resurse strategice care oferă stabilitate financiară și susțin dezvoltarea afacerii.
Potrivit raportului European Payment Report 2026 realizat de Intrum, 57% dintre companiile europene spun că au ratat obiective de creștere din cauza presiunii exercitate asupra încasărilor și a fluxului de numerar, iar 62% afirmă că aceste dificultăți le afectează capacitatea de a-și gestiona propriile obligații financiare.
În practică, multe companii ajung să finanțeze temporar activitatea clienților lor. Livrează produse sau servicii, susțin costurile operaționale și continuă investițiile, în timp ce facturile emise urmează să fie încasate la termenul comercial stabilit, care este, de regulă, 60, 90 sau chiar 120 de zile, perioadă în care trebuie să își susțină propriile cheltuieli operaționale.
Idei cheie
- Tot mai multe IMM-uri se confruntă cu presiune asupra cash flow-ului chiar și în perioade de creștere.
- Termenele comerciale extinse pot afecta capacitatea companiilor de a investi și de a susține activitatea curentă.
- Lichiditatea a devenit o prioritate pentru antreprenorii care urmăresc dezvoltarea sustenabilă a afacerii.
- Factoringul și finanțările pentru capital de lucru sunt printre cele mai căutate soluții de finanțare în 2026.
- Companiile caută tot mai mult flexibilitate, predictibilitate și acces rapid la finanțare.
- Digitalizarea contribuie la o gestionare mai eficientă a fluxurilor financiare și la luarea unor decizii mai rapide.
- Stabilitatea financiară este astăzi la fel de importantă ca ritmul de creștere al afacerii.
- Succesul pe termen lung depinde de capacitatea companiilor de a transforma rapid creanțele comerciale în lichiditate disponibilă.
Cashflow-ul a devenit prioritar
Una dintre cele mai importante schimbări din ultimii ani este faptul că antreprenorii acordă tot mai multă atenție lichidității, nu doar profitului contabil.
O companie poate avea contracte importante și o cifră de afaceri în creștere, însă acest lucru nu garantează că dispune permanent de fondurile necesare pentru activitatea curentă. Atunci când facturile au termene de încasare de 60, 90 sau chiar 120 de zile, iar cheltuielile trebuie acoperite lunar, presiunea asupra cash flow-ului poate deveni semnificativă.
Fenomenul este frecvent întâlnit în industrii precum retailul, distribuția, producția sau HoReCa, unde costurile operaționale trebuie susținute continuu, indiferent de momentul în care vor fi încasate facturile.
În retail și distribuție, de exemplu, companiile trebuie să achite rapid furnizorii, logistica și stocurile pentru a menține continuitatea operațională, în timp ce încasările pot avea termene comerciale mai lungi, în special în relația cu marile lanțuri de magazine. În industria alimentară, presiunea este și mai mare, deoarece costurile cu materia primă, energia și transportul fluctuează constant și influențează direct marjele de profit.
În acest context, tot mai multe IMM-uri caută soluții prin care să transforme facturile emise, aflate încă în termenul normal de plată, în lichiditate disponibilă imediat, pentru a-și păstra stabilitatea financiară și pentru a putea continua investițiile fără a aștepta data scadenței.
Factoringul și soluțiile pentru capital de lucru câștigă teren
Printre cele mai căutate soluții de finanțare pentru IMM-uri în 2026 se află factoringul, liniile de credit flexibile și finanțările pentru capital de lucru.
Antreprenorii caută tot mai puțin produse financiare rigide sau procese birocratice complicate și tot mai mult flexibilitate, rapiditate și predictibilitate. Pentru multe companii, accesul la lichiditate poate face diferența dintre acceptarea unui proiect nou și amânarea unei oportunități de dezvoltare.
În special în industriile sezoniere sau în businessurile B2B, factoringul este utilizat tot mai des ca instrument de optimizare a cash flow-ului. Acesta permite transformarea facturilor emise, cu scadență viitoare, în lichiditate disponibilă imediat, fără a afecta relația comercială dintre furnizor și client.
Prin utilizarea unor astfel de soluții, companiile își pot continua activitatea în condiții de stabilitate și își pot planifica investițiile fără a depinde exclusiv de data la care facturile ajung la scadență.
Digitalizarea schimbă modul în care companiile gestionează finanțarea
În paralel, digitalizarea accelerează transformările din zona financiară. IMM-urile caută soluții rapide, digitale și integrate, care să le ofere o imagine clară asupra fluxurilor financiare și asupra resurselor disponibile.
Potrivit Eurostat, 72% dintre companiile europene au atins deja un nivel de bază de digitalizare în 2025, însă România rămâne sub media europeană în ceea ce privește digitalizarea IMM-urilor.
Diferența se reflectă direct în eficiență și în viteza de reacție. Companiile care utilizează sisteme ERP, automatizări, platforme digitale și instrumente de analiză financiară în timp real reușesc să identifice mai rapid eventualele dezechilibre și să ia decizii mai bine fundamentate.
În 2026, digitalizarea nu mai reprezintă doar un avantaj competitiv, ci o condiție importantă pentru stabilitate financiară și pentru dezvoltarea sustenabilă a unei afaceri.
Stabilitatea financiară a devenit noul avantaj competitiv
În trecut, multe companii urmăreau aproape exclusiv creșterea rapidă. Astăzi însă, tot mai mulți antreprenori înțeleg că ritmul de dezvoltare contează mai puțin dacă businessul nu beneficiază de un cash flow sănătos.
Companiile care performează sunt cele care își cunosc permanent situația financiară, urmăresc atent evoluția creanțelor și își construiesc din timp soluții adaptate pentru susținerea capitalului de lucru.
Succesul nu mai este determinat doar de volumul vânzărilor, ci și de capacitatea companiei de a transforma rapid facturile emise, înainte de scadență, în lichiditate și de a dispune de resursele necesare pentru a continua investițiile, dezvoltarea și activitatea operațională.
