4 săptămâni în urmă
O companie poate avea vânzări bune și facturi emise, dar să nu dispună încă de banii necesari pentru salarii, furnizori sau o comandă nouă. Situația apare frecvent în relațiile B2B, unde plata este stabilită la 30, 60 sau 90 de zile. Factoringul fără regres poate transforma o parte din aceste facturi în lichiditate disponibilă înainte de scadență și poate oferi protecție, în anumite condiții, dacă un client devine insolvabil.
Soluția nu se aplică automat oricărei facturi și nu acoperă orice motiv de neplată. De regulă, presupune evaluarea clientului, stabilirea unei limite și colaborarea cu o societate de asigurări.
În acest articol vei afla cum funcționează factoringul fără regres, prin ce diferă de factoringul cu regres, ce riscuri poate acoperi și ce condiții trebuie analizate. Informațiile contează pentru antreprenorii care vor să își protejeze capitalul de lucru, fără să depindă exclusiv de momentul încasării facturilor emise către clienți, în fiecare lună.
Idei-cheie
- Factoringul fără regres transformă facturile cu plata la termen în lichiditate disponibilă înainte de scadență.
- AFS poate finanța 80% din valoarea totală a facturii, inclusiv TVA.
- Capitalul de lucru devine disponibil fără a aștepta încasarea integrală de la client.
- În anumite cazuri, riscul de neplată este preluat dacă debitorul devine insolvabil.
- Protecția presupune, de cele mai multe ori, o limită aprobată pentru client și implicarea societății de asigurări.
- Factoringul fără regres nu acoperă automat întârzierile, disputele comerciale sau orice alt motiv de neîncasare.
- Costul și condițiile depind de perioada de finanțare, profilul companiei și riscul debitorilor.
- Soluția este destinată creanțelor rezultate din livrări, lucrări executate sau servicii prestate.
Ce este factoringul fără regres
Factoringul este o soluție de finanțare a capitalului de lucru bazată pe facturile emise de o companie. Firma transferă creanțele eligibile către finanțator și primește o parte din valoarea lor înainte de termenul contractual de plată.
În cazul AFS, pot fi finanțate facturi cu plata la termen rezultate din livrări de bunuri, executări de lucrări sau prestări de servicii. AFS preia și administrarea creanțelor finanțate, inclusiv colectarea lor la scadență.
Ce înseamnă „fără regres”
Expresia „fără regres” descrie modul în care este repartizat riscul dacă factura nu este încasată. În anumite cazuri, AFS preia riscul de neplată atunci când clientul companiei finanțate devine insolvabil.
De cele mai multe ori, mecanismul presupune colaborarea cu o societate de asigurări. Pentru clientul ale cărui facturi urmează să fie finanțate trebuie obținută o limită. Dacă apare o situație de neîncasare acoperită, debitul este acoperit prin intermediul asigurătorului, în condițiile stabilite.
Fără regres nu înseamnă fără condiții sau fără limite. Protecția se aplică riscului agreat și facturilor eligibile, în cadrul limitei aprobate. Contractul și condițiile asigurării trebuie analizate înainte de utilizarea finanțării.
Cum funcționează factoringul fără regres, pas cu pas
Mecanismul pornește de la o tranzacție comercială reală. Compania livrează bunurile, execută lucrarea sau prestează serviciul, apoi emite factura cu plata la termen.
1. Sunt analizate compania și clienții săi
AFS evaluează necesarul de finanțare, profilul firmei și debitorii care trebuie să achite facturile. Pentru varianta fără regres este analizat și riscul de insolvabilitate al clientului.
Societatea de asigurări parteneră poate stabili o limită pentru acel debitor. Aceasta influențează valoarea creanțelor care pot beneficia de acoperire.
2. Facturile eligibile sunt cesionate
După aprobarea finanțării și semnarea contractului, facturile sunt transferate către AFS prin cesiune. Acestea trebuie să provină din livrări, lucrări sau servicii efectiv realizate și să respecte condițiile convenite.
Cesiunea facturilor este una dintre garanțiile solicitate. AFS menționează și biletul la ordin emis de societate și avalizat de acționari, asociați sau manageri, precum și ipoteca mobiliară asupra unor conturi bancare.
3. Compania primește 80% din factură
AFS finanțează 80% din valoarea totală a facturii, inclusiv TVA, în momentul aducerii acesteia la finanțare. Sumele sunt transferate în contul ales de companie, în numai 24 de ore de la semnarea contractului de factoring.
Diferența de 20% este plătită după încasarea integrală a facturii finanțate. Costurile aplicabile sunt cele stabilite clar în contract.
4. Creanța este colectată la scadență
La termenul stabilit, AFS administrează creanța și urmărește colectarea acesteia. Dacă factura este achitată integral, procesul se încheie prin plata diferenței către compania finanțată.
Dacă debitorul devine insolvabil și situația se încadrează în protecția aprobată, acoperirea debitului se realizează prin societatea de asigurări. Pentru alte cauze de neplată, se aplică prevederile contractului.
Factoring fără regres versus factoring cu regres
Ambele variante ajută compania să obțină lichiditate înainte de scadența facturilor. Diferența principală este cine suportă riscul în cazul în care creanța nu este încasată.
Factoringul cu regres
În factoringul cu regres, dacă facturile finanțate nu sunt încasate, obligația de acoperire a debitului revine integral companiei care a solicitat finanțarea.
Finanțatorul oferă lichiditatea și poate administra creanțele, dar riscul final de neplată rămâne la furnizorul bunurilor sau serviciilor.
Factoringul fără regres
În varianta fără regres, AFS poate prelua, în anumite cazuri, riscul de neplată provocat de insolvabilitatea clientului. Acoperirea este legată de limita aprobată și de condițiile poliței de asigurare.
Acesta este motivul pentru care factoringul fără regres presupune o analiză suplimentară a debitorului. Calitatea portofoliului de clienți devine relevantă atât pentru aprobarea finanțării, cât și pentru stabilirea costurilor.
Ce nu ar trebui confundat
O factură cu termen de plată de 60 sau 90 de zile nu este o factură restantă. Factoringul finanțează creanțe cu scadență viitoare și reduce decalajul dintre momentul vânzării și cel al încasării.
De asemenea, o întârziere la plată nu înseamnă automat insolvabilitate. Factoringul fără regres descris de AFS vizează, în anumite situații, riscul ca debitorul să devină insolvabil. Disputele privind livrarea, calitatea sau executarea contractului trebuie tratate separat, conform documentelor contractuale.
Cum susține factoringul fără regres capitalul de lucru
Capitalul de lucru acoperă nevoile activității curente. Din aceste resurse sunt plătite stocurile, furnizorii, salariile, taxele și cheltuielile necesare continuării operațiunilor.
În lipsa unei soluții de finanțare, compania trebuie să susțină aceste costuri până când facturile ajung la scadență. Potrivit EU Payment Observatory, perioadele medii de plată raportate de furnizori au depășit 60 de zile în tranzacțiile B2B din Uniunea Europeană în 2024.
Lichiditate înaintea scadenței
Prin finanțarea a 80% din factură, compania poate utiliza banii fără să aștepte plata integrală a clientului. Lichiditatea poate fi folosită pentru activitatea curentă, o comandă nouă sau achitarea mai rapidă a furnizorilor.
Plata în avans a furnizorilor poate crea și posibilitatea negocierii unor discounturi. În același timp, firma poate oferi clienților termene comerciale mai lungi, dacă acestea pot fi susținute prin finanțarea creanțelor.
Mai multă predictibilitate
Factoringul fără regres adaugă o componentă de protecție față de varianta cu regres, în limitele aprobate. Compania știe de la început ce procent primește și ce costuri sunt aplicate.
AFS stabilește costurile sub forma unui comision aplicat la valoarea facturii finanțate, în funcție de perioada de finanțare. Condițiile sunt adaptate necesarului de lichiditate și profilului de risc al companiei și al debitorilor săi.
Conform informațiilor publicate de AFS, finanțarea facturilor nu apare ca obligație de plată în bilanț și nu afectează gradul de îndatorare al companiei.
Relevanța acestui tip de finanțare este confirmată și de dimensiunea pieței. FCI arată că volumul global al operațiunilor de factoring a ajuns la 4,04 trilioane EUR în 2025.
Pentru ce companii poate fi potrivit
Factoringul fără regres poate fi analizat de companiile care vând către alte firme și emit facturi cu plata la termen. Existența unor creanțe eligibile și calitatea debitorilor sunt condiții importante.
Situații în care poate fi util
Soluția se poate potrivi firmelor care au contracte în derulare, dar sunt înființate de curând. Poate fi relevantă și pentru companii cu o creștere rapidă, activitate sezonieră sau acces limitat la alte surse de finanțare.
Este utilă atunci când firma dorește să ofere termene de plată mai mari, are nevoie rapidă de lichiditate sau nu deține garanții materiale. Factoringul AFS se bazează pe facturile și încasările companiei, alături de garanțiile contractuale precizate.
Termenele și monedele disponibile
AFS oferă finanțare pentru perioade cuprinse între 15 și 90 de zile în majoritatea domeniilor de activitate. Pentru sectoare specifice, precum agricultura, termenul poate ajunge până la 240 de zile.
Pentru anumite proiecte pot exista termene de peste 240 de zile. Finanțarea este disponibilă în RON și EUR.
Ce trebuie verificat înainte de semnarea contractului
Decizia nu ar trebui bazată doar pe viteza finanțării. Antreprenorul trebuie să înțeleagă exact condițiile în care riscul este preluat și situațiile în care poate reveni companiei.
Limita și riscul acoperit
Verifică valoarea limitei aprobate pentru fiecare client, durata sa și evenimentele acoperite. Clarifică definiția insolvabilității, documentele necesare și termenele în care trebuie notificată o problemă.
Analizează și ce se întâmplă dacă factura este contestată, dacă apar retururi sau dacă debitorul întârzie fără a fi insolvabil. „Fără regres” nu ar trebui interpretat mai larg decât protecția prevăzută în contract.
Costul complet și documentele necesare
Costul este stabilit în funcție de perioada de finanțare și profilul de risc. Compară valoarea comisionului cu beneficiul obținut prin accesul mai rapid la capital și prin preluarea riscului eligibil.
Verifică procentul finanțat, momentul plății diferenței de 20%, condițiile cesiunii și garanțiile solicitate. Documentele comerciale trebuie să dovedească livrarea bunurilor, executarea lucrărilor sau prestarea serviciilor facturate.
Întrebări frecvente despre factoringul fără regres
Factoringul fără regres acoperă orice factură neplătită?
Nu. În cazul AFS, riscul poate fi preluat în anumite situații dacă debitorul devine insolvabil. Acoperirea depinde de limita aprobată, condițiile asigurării și prevederile contractului.
Cât din valoarea facturii poate fi finanțat?
AFS finanțează 80% din valoarea totală a facturii, inclusiv TVA. Diferența de 20% este plătită după încasarea integrală a creanței finanțate.
În cât timp sunt primiți banii?
Sumele finanțate sunt transferate în contul ales în numai 24 de ore de la semnarea contractului de factoring.
Factoringul fără regres este potrivit pentru o firmă nouă?
Poate fi potrivit dacă firma are contracte în derulare și facturi eligibile emise către clienți acceptați la finanțare. Vechimea redusă a companiei nu exclude automat accesul la soluție.
